“国产首家”，光学科技之巅，引爆IPO新纪元！

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近日，证监会官网披露，深圳莫廷医疗科技股份有限公司（简称“莫廷医疗”）上市辅导备案，辅导机构为招商证券，派出机构为深圳证监局。

资料显示，莫廷医疗创立于2003年，是一家集高端眼科医疗设备研发、生产、销售、服务于一体的高新技术企业，专注于眼科诊断、眼科手术、屈光检测三大眼科核心细分领域。主要发展以眼科OCT为主的高端眼科诊断设备产品线，是全球第3家、国内第1家开展眼科OCT产业化的企业，曾被誉为“中国的蔡司“。

需要一说的是，莫廷医疗曾在2022年3月完成了数千万元的A+轮融资，由BV百度风投完成；2023年9月19日，莫廷医疗宣布成功完成了股份制改革，正式更名为“深圳莫廷医疗科技股份有限公司”。

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“国产首家”眼科OCT产业化

深圳莫廷医疗科技有限公司由该公司董事长王辉和中国首个OCT科研组的几位杰出专家于2003年正式成立，自成立以来，该公司就专注于医学成像技术和研究。

凭借雄厚的科研实力，莫廷医疗在2006年至2010年期间，先后推出了中国第一台有自主知识产权的眼后节时域OCT、中国第一台眼前节时域OCT、中国首台频域OCT，其中频域OCT荣获国家重点新产品认证。彻底打破国际技术封锁，填补国产OCT市场空白。2013年至2016年，又推出了全球首个基于频域OCT技术的光学生物测量仪及中国首台多普勒血管成像OCT。

2019年至2022年，该公司相继推出了全球领先的频域OCT血管成像仪、新一代波前手持验光仪、数码手术显微镜、裂隙灯、新一代光学生物测量仪、干眼仪，以及第一款销往C端的家用验光仪等多款设备。

目前，莫廷医疗产品已覆盖眼科诊断、眼科手术、屈光检测三大眼科核心细分领域，产品包括眼科光学相干断层扫描仪（OCT）、眼科光学生物测量仪、眼科手术显微镜、裂隙灯显微镜、手持式视力筛查仪、家用验光仪、智能电子视力表等。

作为清华大学深圳研究生院的合作研发基地，莫廷医疗的技术和人才主干力量皆源自于清华大学。其成立以来，一直与中山大学中山眼科中心、深圳市眼科医院、北京大学深圳医院等多家高校及临床医疗单位进行紧密合作和技术交流。

落户中国眼谷

2023年5月，莫廷医疗还成立温州子公司，落户中国眼谷。根据报道显示，莫廷医疗将充分发挥眼科医疗器械龙头企业的积极作用，把握光学核心技术的前沿导向，积极推动前端创新供给和终端市场需求直接互动，让更多科技成果转化为现实生产力，助力中国眼谷搭建眼科医疗器械领域具备全球视野和国际竞争力的产学研合作平台，共创惠及眼视光行业的可持续发展生态，推动中国视光行业高质量发展。

“中国的蔡司”

作为国产眼科医疗器械领域的领跑者，莫廷医疗通过提升产业化水平，实现核心元器件自主研发生产，98%以上物料实现国产化，为OCT设备普及化奠定坚实的基础。该公司产品及解决方案已覆盖全球超过8000家医疗机构，曾被誉为“中国的蔡司”，在中国拥有超过35%的市场份额。

此外，该公司还积极开拓海外市场，是国内最早布局海外市场的眼科医疗器械企业。目前已在超50余个国家和地区建立销售渠道，产品遍布欧洲、南美洲、亚太等区域。

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百度投资，IPO辅导备案

根据相关数据显示，莫廷医疗曾在2020年下半年完成了数千万元的A轮融资，投资方为中科院下属的深圳市国科瑞华三期股权投资基金（简称国科瑞华）。

BV百度风投独家投资

2022年3月，莫廷医疗宣布完成了数千万元A+轮融资，本轮融资由BV百度风投独家投资，所获资金将用于产品线拓展、市场推广等方面。同月，该公司发生工商变更，当时天眼查显示其注册资本由1169.92万元增至1199.16万元，新增股东为百度关联公司三亚百川致新私募股权投资基金合伙企业，持股2.44%。

与百度深化合作

除了获得BV百度风投独家投资外，莫廷医疗还在2023年2月16日宣布，成为百度文心一言（英文名：ERNIE Bot）首批生态合作伙伴。莫廷医疗将全面体验并接入文心一言能力，拓展其在眼科医疗器械领域的技术优势，为全球用户提供更先进、更优质的产品和服务，推动眼科医疗器械行业的数字化转型和创新。

将把百度领先的智能对话技术成果应用在眼科医疗器械领域，标志着莫廷医疗优先获得领先AI技术的加持，也标志着对话式语言模型技术在国内眼科医疗场景的首次着陆。

莫廷医疗将可优先内测试用文心一言，集成文心一言的技术能力，与百度在产品研发、标准制定等多个领域展开深化合作，在百度技术团队协助下，打造联合解决方案，通过技术共享、培训赋能、联合营销等方式，强化竞争力，为用户打造高端眼科医疗器械的人工智能解决方案及服务，同时依托智慧互联、创新互联，引领眼科医疗器械行业的变革与升级。

上市辅导备案

2023年9月19日，该公司还在深圳隆重举行了“深圳莫廷医疗科技股份有限公司创立大会暨2023年第一次临时股东大会”。宣布成功完成了股份制改革，正式更名为“深圳莫廷医疗科技股份有限公司”，意味着莫廷医疗在发展道路上迈出了重要一步。

完成股改数月后，莫廷医疗于2023 年 12 月 25 日正式与招商证券股份有限公司签署了上市辅导协议；2024年1月5日，证监会官网披露莫廷医疗上市辅导备案，这也意味着莫廷医疗正式开启了IPO征程。

王辉夫妻控股 72.26%

根据备案报告，王辉直接持有公司30.16%的股权，作为深圳市科音投资有限责任公司的唯一股东控制公司20.25%的股权；黄莉直接持有公司8.74%的股权，作为深圳市和众同辉投资企业（有限合伙）、深圳市华辉和众投资企业（有限合伙）的执行事务合伙 人间接控制公司8.74%和4.37%的股权。王辉、黄莉为夫妻关系， 合计控制莫廷医疗72.26%的股权，为公司的共同实际控制人。

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潜在蓝海市场

眼科医疗器械作为全球医疗器械第五大子领域，是一个市场空间、成长性兼具的赛道，尤其是随着老龄化和人均上网时间延长等因子的催化，治疗需求这几年一直稳步增长。

据统计，全球眼科医疗器械市场规模由2017年的215亿美元增长至2021年的268亿美元，增速为5.66%。预计，2022年超过300亿美元，同比增长14.18%。

从国内细分市场来看，近年来我国人口结构老龄化所带来的白内障、糖尿病视网膜病变等年龄相关性眼病持续增加。

根据卫健委数据测算，2022年我国白内障患者逾2.2亿人，且我国60-89岁人群白内障发病率为80%；而作为全球三大致盲病种之一，黄斑病变这一危害大且容易被忽视的中老年眼底病，尽管在总人群中的占比不高，但基于我国巨大的人口基数，当下患病人数也达到了近3000万人。

根据Frost & Sullivan数据，2023年我国眼科医疗器械市场规模将超过200亿元（不包含隐形眼镜、角膜塑形镜等），其中眼科诊断及治疗类设备占比最大，达到50.3%；眼科耗材占比为44.5%；眼科技术服务占比为5.2%。

未来五年，该市场将维持17%的复合增长率，预计2025年规模达到283亿元，2026年到2030年市场将维持12%的增速，预计2030年规模接近500亿元。

而眼科OCT设备作为眼科诊断领域的“金标准”，2018年中国眼科OCT设备行业市场供需求规模已经达到了102.39亿元，并且以每年8%左右的增速上涨，2022年已达到142.01亿元。同时伴随着国内市场需求的快速增长，眼科OCT市场规模将不断扩容。

作为国产“OCT”龙头，如果莫廷医疗此次成功上市，有望在增长迅速的眼科医疗领域获得更多机会。对此，Eshare医械汇也将持续关注。

素材来源：莫廷医疗官网、网上公开资料

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